¿CUÁL INDICADOR NOS PERMITE SABER QUÉ BENEFICIO SE GENERA POR CADA PESO INVERTIDO?
Cuando pensamos en tomar cualquier decisión que involucre invertir dinero, buscamos saber cuál será el rendimiento de nuestra inversión. Saber esto nos permitirá anticipar los beneficios a generar y, en base a ello, decidir si realizamos o no la inversión.
Para poder medir la eficiencia de nuestras inversiones existe un indicador clave que no es otro que el retorno de la inversión (ROI) o retorno sobre la inversión. Esta métrica proporciona una visión clara de la rentabilidad de una inversión por cada unidad que invertimos.
¿Qué es el ROI?
El ROI es una medida financiera que calcula el beneficio generado por cada peso invertido en un proyecto o inversión. Este indicador está expresado en porcentaje y se calcula dividiendo el beneficio neto por la inversión total y multiplicando el resultado por 100.
¿Cómo se calcula el ROI?
El cálculo del retorno de la inversión (ROI) se hace con la siguiente fórmula:
ROI = (Beneficio neto / Inversión total) x 100
El beneficio neto es la diferencia entre el ingreso total generado por la inversión menos los costos asociados a la misma. La inversión total es el dinero invertido en el proyecto o inversión, incluyendo el costo inicial y cualquier costo adicional incurrido.
¿Qué indicadores nos ayudan a calcular el ROI?
El beneficio neto es el principal indicador para el cálculo del ROI sin embargo existen otros indicadores que permiten visualizar de manera más específica el retorno de la inversión, estos pueden variar según el tipo de inversión y el sector. Algunos de los más utilizados son:
- Retorno sobre los activos (ROA): Mide el retorno generado por cada peso invertido en los activos de la empresa. Se calcula dividiendo el beneficio neto entre el total de activos.
- Retorno sobre el patrimonio (ROE): Mide el retorno generado por cada peso invertido en el patrimonio de la empresa. Se calcula dividiendo el beneficio neto entre el total del patrimonio.
- Valor actual neto (VAN): Mide la rentabilidad del flujo de caja generado por una inversión. Se calcula restando la inversión inicial del valor actual de los flujos de caja futuros.
- Tasa interna de retorno (TIR): Mide la tasa de descuento que hace que el valor actual neto de una inversión sea igual a cero. Se calcula mediante métodos numéricos como, por ejemplo, el método de prueba y error.
¿Cómo se utilizan estos indicadores para calcular el ROI?
Los indicadores mencionados anteriormente, entre otros, permiten analizar la rentabilidad de una inversión desde diferentes perspectivas. El ROI se calcula como el promedio ponderado de estos indicadores, utilizando los activos, el patrimonio y el flujo de caja como pesos.
¿Qué otros factores se deben considerar al evaluar el ROI?
Además de los indicadores financieros que componen el ROI, existen otros factores que deben considerarse al evaluar la rentabilidad de una inversión, por ejemplo:
- Riesgo: El riesgo asociado a la inversión es un factor clave a considerar. Una inversión con un alto riesgo puede generar un alto retorno, pero también puede provocar una pérdida significativa.
- Plazo: El plazo de la inversión es otro factor a considerar. Una inversión a largo plazo puede generar un retorno mayor, pero requiere de más tiempo para obtenerlo.
- Objetivos: Los objetivos de la inversión también deben considerarse. Una inversión puede tener como objetivo generar ingresos, ahorrar para la jubilación o proteger el patrimonio.
Conclusión
El retorno de la inversión (ROI) es un indicador clave que permite medir la eficiencia de una inversión y determinar si esta ha sido rentable o no. Sin embargo, es importante considerar otros factores además del ROI al evaluar la rentabilidad de una inversión.
Preguntas frecuentes
- ¿Qué es el ROI?
El ROI es una medida financiera que calcula el beneficio generado por cada peso invertido en un proyecto o inversión. Se expresa en porcentaje y se calcula dividiendo el beneficio neto por la inversión total y multiplicando el resultado por 100.
- ¿Cómo se calcula el ROI?
El ROI se calcula utilizando la siguiente fórmula:
ROI = (Beneficio neto / Inversión total) x 100
- ¿Qué otros indicadores se utilizan para calcular el ROI?
Algunos de los indicadores utilizados para calcular el ROI son: retorno sobre los activos (ROA), retorno sobre el patrimonio (ROE), valor actual neto (VAN) y tasa interna de retorno (TIR).
- ¿Cómo se utilizan estos indicadores para calcular el ROI?
El ROI se calcula como el promedio ponderado de estos indicadores, utilizando los activos, el patrimonio y el flujo de caja como pesos.
- ¿Qué otros factores se deben considerar al evaluar el ROI?
Además de los indicadores financieros que componen el ROI, existen otros factores que deben considerarse al evaluar la rentabilidad de una inversión, como el riesgo, el plazo y los objetivos de la misma.